地缘政治动荡催生投资机遇！科技股再迎反攻，“AI算力天团”率先领涨？

根据文章，地缘动荡来自高盛集团的政治涨策略团队表示，全球科技股估值已经降至低于MSCI全球股票市场基准值，催生这使得科技板块对投资者的投资团率吸引力大幅提升。高盛近期转向看涨，机遇因市场系统化抛压减弱，科技预计在未来一个月“快钱”资金有可能从减仓转为净买入，股再攻从而支撑市场反弹。迎反

高盛策略师彼得·奥本海默指出，力天尽管科技板块在中东地缘政治不稳定的先领背景下价格表现不佳，但此次地缘政治冲突导致的地缘动荡估值下降为投资者提供了长线投资的吸引力。他提到，政治涨科技股的催生估值已低于华尔街分析师预期的盈利增长水平，从而提升了其投资价值。投资团率

高盛的机遇研究报告显示，短期市场边际变化朝向多头发展，主要逻辑在于科技股经过回调后，估值变得更具吸引力。特别是在AI算力基础设施相关的股票，如英伟达和台积电等企业，因其与科技巨头的AI资本开支紧密相关，表现更为敏感且涨幅最大。根据最新分析，预计到2026年，亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta、甲骨文和微软的人工智能资本支出将达到约6500亿美元，部分分析师预测整体支出可能超7000亿美元，同比增幅超过70%。

高盛还指出，科技板块已显现出扎实的估值吸引力。若伊朗战争导致全球经济长久影响，科技行业的现金流相对经济增长的敏感度低，可能使该板块受益。同样，投资者预期在支持AI数据中心建设的支出会大幅增加。

此外，“HALO效应”指的是那些价值主要来源于高复制成本和长期耐用的实体资产的公司，这类公司在AI影响中更容易获得“避风港溢价”。高盛认为，科技板块存在诸多机会，尽管短期内面临情绪与地缘因素的影响。

研究表明，随着市场的回暖，与AI算力基础设施密切相关的科技股，尤其是英伟达、博通等，可能成为未来市场反弹和估值修复的核心动能。在过去六个月，科技股因对巨额资本支出的担忧而表现疲软，但分析师指出，该领域的资本支出将会是未来增长的驱动因素。

总之，全球科技股正酝酿新一轮上攻姿态，AI算力基础设施的投资机会正逐渐显现，未来可能会引领市场反弹。